期货的杠杆是多少(期货杠杆最大多少倍)

都说期权自带杠杆是一种很好的投资产品，期权杠杆一定是很高的，具体情况是如何呢？期货杠杆的情况又是如何？

事实上，期权的杠杆会比期货的杠杆更高，也是因为这一点才吸引了许多的投资者前来投资。下面我们就一起来看看它们各自的杠杆是如何产生的。

期货目前杠杆最高的为国债期货，约30倍左右杠杆。但它的高杠杆是通过较低保证金来实现的，其价格本身波动很小。

而期权的高杠杆则是通过较低权利金来实现的，其价格本身波动很大，有时每天波动幅度会达到五六倍甚至更高，短线空间机会相对较多。

而同样是高杠杆的外汇或国债期货，其价格本身波动很低，虽然杠杆很高但短线空间机会更少，这是高杠杆产品中期权的一大优势。

当然，我们也要记住这个事情：收益与风险始终对等，短线空间获利机会多的同时，亏损的机会也会增多。

期权买方自带止损特征。尽管均是杠杆产品，临近到期期权更是拥有超高杠杆，是否意味着期权亏损不好控呢？期权由于其自有特性，买方最多只会亏损权利金，不会产生更大的亏损。

例如：目前有份看涨期权杠杆100倍，买入建仓50%仓位，另一个账户对标的期货(10%保证金)同样多头建仓50%仓位。

当期货下跌20%时，期货账户里的资金将会全部亏完;而期权虽然拥有100倍杠杆，但只会亏损50%，也就是权利金亏完就自动止损了。

所以经过我们的详细解读，得出结论，期权杠杆是动态变化的，一般情况下：期权越实值杠杆越小，越虚值杠杆越大;随着到期日的临近杠杆会逐渐增大，临近到期期权拥有超高杠杆。

对于卖方由于缴纳了不菲的保证金，其杠杆效应会大打折扣，一般最高不会超过期货的两倍。

以上能够看出杠杆是如何产生的，因为期权杠杆高，盈利空间更大，所以为大家总结了几点期权杠杆的特点：

1、与时间性有关，就是时间价值。在当月合约初期，杠杠较少;中后期，杠杆会变大;到了合约交割的那个星期，杠杆又会变小。

2、不同时期，不同合约杠杆不同。在当月合约初期，平值合约杠杠最大;中后期，虚值合约的杠杆最大。